事件：
2024年4月7日，以军从加沙地带南部撤出几乎所有地面部队，加沙地带目前仅留一个旅，控制着“内扎里姆走廊”。
观点：
由于巴以在和谈中尚未取得实质性进展，红海地区形势紧张状况没有缓解，船舶绕行好望角的现状继续维持；故以色列军队短期调动将无法撼动运价的上涨逻辑，集运欧线短期仍然偏强。
解读：
以色列作战行动发生重大变化，以军从加沙南部突然撤离。以色列国防部7日发表声明说，以色列国防部长加兰特当天在以军南部军区司令部完成局势评估后表示，以军从加沙地带南部汗尤尼斯地区撤军是为“将来的任务做准备”，包括在加沙地带南部城市拉法的军事行动。
由于本月初以色列轰炸伊朗大使馆使得中东局势进一步升温，此次撤兵更像是面对黎巴嫩真主党和来自伊朗直接攻击的战术性撤退。伊朗发誓要为以色列4月1日袭击其驻叙利亚大使馆一事进行报复。目前尚不清楚报复何时会发生，也不清楚伊朗是会试图直接攻击以色列，还是会通过黎巴嫩真主党等代理组织攻击以色列。美国方面预计相关袭击最快可能于本周发生，且以多种不同的方式展开，美国和以色列在该地区的资产和人员都有可能成为袭击目标。撤军是为了军事上的重新准备，以便在未来的军事行动中更加有效。
哈马斯-以色列双方谈判的情况来看，加沙地带谈判没有取得任何进展。当地时间8日，半岛电视台援引一位巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）消息人士的话称，哈马斯谈判代表已离开开罗，7日的谈判没有取得任何进展，哈马斯拒绝以方停火协议。以色列代表团没有回应哈马斯的任何要求。
以色列反对派领导人拉皮德表示，在与美国国务卿布林肯的会面中，讨论了解决加沙问题的必要性，以及人质的释放问题。
点评：
以军的撤离让地缘风险短暂降温，但并不预示着巴以局势有所好转，船舶绕行好望角的现状依旧无法改变，双方停火的消息无法撼动前期运价的上涨逻辑，撤军仅短暂的扰动盘面。
从基本面来看，4月运价企稳反弹，这是因为欧洲需求季节行回升带来了需求复苏，同时供应端停航数量增加为运价带来支撑。长期来看，盛达优配新增运力仍在交付中，红海危机对航运的影响边际递减。如果只是简单的按照供需的方式去分析，上半年可能会出现一轮下行的趋势性航行。但随着5月份的到来，欧美节假日的到来，以及2024年巴黎奥运会开幕在即，出口需求会随着备货潮的来临出现巨大扩张，并于8月份到达顶峰。加之欧元区目前薪资增速放缓，可能会使欧洲央行加快降息的步伐，并于今年6月开始连续降息。
从地缘政治的情况来看，当地时间8日，哈马斯消息人士称，哈马斯-以色列谈判没有取得任何进展。同日，以军在针对黎巴嫩南部的一次空袭中，消灭了真主党精锐部队的一名高级战地指挥官。由此看来，以军4月7日从加沙南部撤出几乎所有地面部队，更像是战术的调整，并不是真正意义上的停火。长期来看，局势动荡的情况将持续，对国际航运的影响仍存。同时，以军撤离当日，胡塞武装发表声明说，胡塞武装过去72小时针对英国和以色列的商船以及美国军舰发送了多次袭击。因此，该海域的紧张形势依旧存在。需持续关注后续进展。
整体来看，以色列的撤军首先是防止伊朗的大规模报复，以及为进攻拉法做准备。需警惕中东的紧张形式对运力的扰乱，再次打破现有的平衡。远月合约仍存在较大涨幅的可能性。同时，欧洲旺季的来临，使得需求持续好转，将对运价的上行带来有力支撑。因此，EC合约短期内依旧强势，长期来看需要关注中东的紧张局势可否持续，以及航司的挺价意愿。
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